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发布时间:2023-09-15 10:54:45
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量化对冲基金介绍
一、根本概念
量化对冲基金是“量化〞和“对冲〞两个概念的结合。“量化〞即借助工具〔统计方法、数学模型、机器学习等〕选出优于市场的股票组合。“对冲〞即利用期货、期权等金融衍生产品以及对相关联的不同股票进展买空卖空、风险对冲的操作技巧,在一定程度上躲避和化解投资风险。
从结果上讲,蓝颜色的股票组合只要比同期沪深300跌的少,即存在超额收益,那么虽然这个组合是跌的,但是只要同期做空沪深300〔买入等额期货〕,就能够把超额收益提取出来,最终形成红颜色收益曲线。
严格来说,在对冲基金的定义里,这种操作策略叫做α〔阿尔法〕策略,指的是股票组合超越股票指数所带来的超额收益。
量化对冲基金就是用量化投资找到超额收益α,然后做空股指期货,然后获取稳定的超额收益。此外,量化对冲基金还利用基差进展. . word.zl-
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套利。基差套利交易指的是由于各种原因,期货和现货价格出现较大