买理财产品 做一份风险评估测试题

“您的年龄？”“家里有几口人需要您供养？”“您的亲友会用什么词汇形容您的个性？”这不是年轻人相亲时做的测试题，而是投资者现在去杭州的银行购买理财产品时必须完成的功课。

　　4月15日，银监会加大了对银行理财产品从设计、管理到宣传的规范，强调在宣传收益的同时，一定要指出其中的风险。

记者昨天在杭州的工行、建行、交行、招行、民生、浦发、光大、中信、深发展等多家银行，发现这些银行在销售理财产品时，都显得小心翼翼。投资者在购买理财产品之前，必须完成几大页由十多道问题组成的《客户风险评估表》。

在体育场路和中山北路的七八家银行中，有关理财产品的宣传条幅和单页都不见了踪影，理财专柜也不繁忙。下午2点，记者来到体育场路上的一家银行，理财经理说，目前在售理财产品收益率都不高。记者咨询了一款正在销售的外汇理财产品，理财经理首先询问以前是否有过外汇方面的投资经验，是否投资过银行理财产品，是否投资过不保本浮动收益的理财产品等等问题。在得到肯定的答复后，他才递上来两张风险评估问卷。

　　其中之一是《个人投资者风险承受能力评估》，另一张是相关产品的《适度评估表》。“先要看看您的投资风险承受能力，再看看这款产品是否适合您的投资风格。”两份问卷共设计了15个问题，填完后，理财经理要求记者在风险评级结果上签字。接下来填写的是“产品适合度调查报告”，该报告对产品可能遭遇的最差情况进行描述，并询问是否接受最低收益。

　　最后，理财经理才把产品说明书拿出来，他首先强调这款产品是不保本的理财产品，之后详细介绍了这款产品的投资方式、获利途径、费用收取等方面的内容。之后又重点介绍了产品的风险提示部分。

　　与之前总是用“预期收益”来描述理财产品的收益不同，这款产品用了“理财计划到期年化收益率”这个颇为专业的术语，具体的收益数值也被一连串计算公式代替，“这款产品以前曾达到过7%的年化收益率。”理财经理补充说，“不过这是以前的成绩。”

　　理财经理没有要求记者立刻签订合同，而是一再强调理财产品是高风险产品，建议留下联系方式，回家考虑一下。

　　银行最爱问年龄多大

　　目前每家银行都有一份有关风险承受能力的评估表，这些表格是由各家银行根据银监会的要求编写的，编写各有特点，但也有相对集中的问题。首先是年龄，从交行的评分表来看，年龄在18岁－45岁的得分最高；其次是针对投资者财务状况的问题，譬如投资资金在总收入中的所占比重，家庭财务承受能力，预计未来收入前景；还有对投资者风险偏好的评估，这组题往往会用具体的数字来说明；另一些是关于风险承受能力的问题。

　　每个问题都设有多个选项，每个选项还有相应的分数。通过计算总分来对投资者的风险承受能力进行评估。在体验中，记者读题和做题，一共花了近十分钟，全部填完共花费了二十多分钟。

　　有的银行把风险评估设计成了感性的“心理测试”。建行的《风险偏好和承受能力测试》中，就询问投资者，“假如参加一项有奖竞赛，并已胜出前面的关卡，是否有勇气冒着奖金归零的风险挑战最高奖项？”还有一个问题也比较有趣：“刚刚有了足够的储蓄进行一直梦寐以求的旅行，却在出发前三周被解雇了，是否改变旅行计划？”

　　银行理财师介绍，这些题目原本是银行为其高端客户做家庭理财规划时设计的心理试题，目地是从潜意识中考察投资者的心理承受能力和处事风格。“所有的结果并没有好坏之分，只能说明投资者更偏好稳健还是激进。”

　　杭州投资者多属稳健型

　　目前，大多数银行的风险评估结果分为五项：保守、稳健、成长、进取、激进。购买理财产品前风险评估成为必要科目后，杭州人的投资风格也逐渐明朗。从多家银行汇总的信息显示，60%以上的杭州投资者属于稳健型投资者，另有30%以上属于成长型。在投资中真正属于“激进”派的杭州人很少。

　　工行高新支行财富中心主任陈凌云说，在其经手的风险评估表中，稳健成长型的投资者占到95%以上。光大银行阳光财富管理中心市场经理部的徐春孝说，那些经过评估，风险承受力不高的投资者有时候也会选择一些高风险的产品。这时，理财经理就会进行劝导，其中往往会有一半的投资者能够接受建议。

　　不过，对于这种动辄十几题、二十几题的评估问卷，杭州人究竟买不买账呢？有理财师表示，以前没有问卷环节，为“熟客”办理一笔理财业务仅需1-2分钟，网上销售更可瞬间完成。而现在办理一笔理财业务，往往需要10分钟以上，给柜面造成一定压力。

　　风险评估可使银行免责

　　虽然一些老练的投资者对于《风险评估表》的风险警示作用不屑一顾，但投资者在评估表上签字后却能使银行免除责任。

　　几乎所有的理财师都表示，一旦投资者在风险评估后依然执意要购买与自己承受能力不符的产品，他们仍旧会出售，但前提是需要投资者写下书面的风险确认书。

　　在某银行理财产品的《产品适合度评估和风险提示书》最后一页，留着长长的一大行空格。理财师说，这里需要投资者自己填写“本人已经阅读上述风险提示，充分了解并清楚知晓本产品的风险，愿意承担相关风险。”如此一来，银行有可能彻底从理财产品的盈亏中解放出来。

　　银行这么做，与股市行情密切相关，去年5·30股市震荡前后，证监会反复强调“投资者风险教育”。而今年3月份，几大银行的理财产品被爆零收益甚至负收益，这让投资者认识到银行理财也不是保险柜。理财产品风险评估，正是在这种背景下推出的。

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