次贷危机通俗版解释~正常人基本上应该能看懂

次贷危机通俗版解释~正常人基本上应该能看懂 2008-11-14 11:45 | (分类:默认分类)

你——林连超(借用我们宿舍一名字）是一个美国人，你那年25岁，刚工作，没钱。

你要买房子，买不起。

银行的人来找你了，小伙子，买房子啊。

你说，拿鳮8毛买呀，我没钱。

银行说，没事儿，正好向我们行贷款啊。

你说，不行，我连首付款都交不上。

（名词解释，首付款，你贷款，银行一般不会全额贷给你。100万的房子，你自己要先交20-30万，其它的80-70万银行贷款给你。你自己先交的这部分就是“首付款”。在保守谨慎的中国是这样，还要首付款，而美国------）

银行说，没事儿，咱不用你交首付，我们银行全额100%贷款。

你说，不行啊，我每月的工资太少，也还不起每月的还款额啊。

银行说，没事儿，头5年不用你还款。

你贷不贷？？

一分钱不掏就住上房子，傻瓜才不贷呢！

何况是习惯提前消费的美国人？

好吧，贷，买房子。

结果前些年美国房地产红火，房价连年上涨（有go-vern-ment推动的因素，要不然“房利美”和“房贷美”这两家公司也不会那么嚣张。）

这样一来买房子的人合算啦，早买价还低，越晚买价越高，快呀！贷呀！买呀！

银行回家一算账，就算楼主到时候不还款，但是房价涨得猛啊，你不还款，你违约了，我收回房子，转手再卖价更高，也划算啊！

OK！你情我愿，你赚我也赚，哈哈……安居乐业，一片繁荣！

故事继续-----------

银行的人找林连超谈完话，回去了。

过两天楼林连超贷完款，买了房，回去过家家了。

银行一琢磨，不对劲儿，万一林连超这家伙到时候真还不上贷款可咋整啊？那就麻烦了！

那就是说，我放的这笔贷款有风险啊！

那我的风险不能自已承担啊，我要转嫁出去，黑锅大家一起背。

怎么转嫁呢？谁那么傻啊？

别怕，有招！

（接下来涉及到金融上的一些专业知识了，我尽量说得通俗点。）

我把这些贷款打包卖出去，也就是加工一下，弄个包装，做得好看些，卖给别人。

（当然了，在一定程度上也是出于取得资金流动性的需求，净往外贷款了，拿来的流动资金啊。）

贷款怎么打包呢？

我银行发债券。

我们知道，债券一般要有

1、比较优良的实体经营做保证。

2、高档次信誉做保证。

意思是说……嗯，比如，中国移动发债券，目的是融资。（我KAO，又出来个名词，融资，通俗点说就是借钱经营。）那移动公司发的债券你买不买呢？一定要买呀！移动一年的赢利多惊人啊，你买他的债券，利息和分红肯定多啊。----这是优良的实体经营做保证。这类债券还有，比如，中国曾发

过三峡工程的债券，也是融资，你买不买？嘿嘿，这么好的债券你买不到的。都被大公司包了。

还有些是高档次的信誉作保证的，比如国库券，现在叫国债。不直接指向实体经营，国家拿这钱不知道干嘛去了，优不优良用不着你管。但是你买这种债券你不担心啊，有国家信誉做保证呢！

一般来说，一个债券要想卖得出去至少有合乎以上两点中的一点，或者两点都具备。一是好企业好项目，二是讲信誉。

那么，林连超贷款的这家银行的债券能卖出去么？也就是说合乎以上的两点么？

这家银行很会包装，找来一些金融市场方面的专家（唉！你看到专家这两个字就知道没好事儿。）来为贷款涂脂抹粉。

“林连超”这种人信用不大好（呵呵），挣的钱少，没准就不还款了。那么这种贷款人叫“次级信用贷款者”简称“次级贷款者”

金融专家们开始弄了。你要说优良的实体经营，没错啊，我们银行这些年经营得怎么样？很赚钱滴！很优良滴！又拿出一大堆历史数据来证明。这些数据虽然不会造假，但是他把危险隐藏起来了。是用数据隐藏起来的，你们看，我们银行这些年放出的这些款，虽然是“林连超”这种人贷的，但是你看历史数据，我们行没亏过啊（大家都忘了一个前提----估计两房是故意忘的----什么前提呢？银行这些年贷款赚钱的前提是美国经济繁荣、失业率低、房地产火爆房价连涨、利率也处于低水平。别忘了，风水轮流转，出来混迟早是要还滴！）。就算他不还款，我收回房子卖掉照样赚钱啊！优良，太优良了。

你要说高档次的信誉，开玩笑，我们银行啥时候不信誉了，那信誉是钢钢的！

OK了！

哪些金融家干这种事儿呢？有专门的公司。比如房利美、房地美那两个死鬼！叫“住房贷款证券化经营机构”。

好了，万事具备了，大家快来买啊，我们发债券了。

！！！！！！名叫“次级贷款抵押债券”！！！！！！！

好债券啊，有的赚啊。

于是基金公司、保险公司、外国机构投资者（比如中国的国家投资银行，唉！中国买的算少的，还不错，没陷太深。），大家都来买了。

开玩笑，这是美国发的债券啊，美国啊，多牛啊，肯定赚的。

于是，全世界都来买。

（你要看清楚，这债券是在融资，但背后隐藏一层含义是转嫁风险。你买这种债券了，“林连超”这帮家伙真要是不还款，真要亏损，那就大家一起亏喽！

当然了，投资都是有风险地，有风险才会赚取超额利润嘛！）

一枕黄梁梦醒时，看看身边躺着一只狼！

梦醒了，危机来了。

怎么来的呢？

美国最近这两年发生了两件事。一，利率不断上调。二

、房地产开始萧条。产生的后果是什么呢？

一、利率上调，利息就多了，“林连超”每月还的款就多了。由于“林连超”只想着跟姑娘鬼混，不赚钱，他还不上款了！

银行的贷款打水飘了！

银行说我不怕，我收回房子转手卖。

对不起，还有第二件事等着呢：二、房地产开始萧条。房价走低了，收回房子再转手卖，卖不上价了。亏本了！

妈呀，坏菜了！

楼主贷款的那家银行，以及房利美和房贷美正在偷着乐，嘿嘿嘿……幸亏老子聪明，我都做成债券转嫁出去了。谁买我债券谁倒霉。

投资者不干了，你房利美、房贷美怎么搞的，我买的债券怎么都亏损了？两房说了，咱当初讲的明白啊，咱这债券就是以当初的“次级信用贷款”为《标的》啊！（标的：biāodì 〖target〗①靶子。②目的。③指经济合同当事人双方权利和义务共同指向的对象，如货物、劳务、工程项目等。）

你买的就是这个啊！

投资者一听，我KAO，上了贼船了！你们俩太不讲究了！

房利美和房地美一听，唉！是啊，我们太不讲究了，我们也没想到啊。没办法，我们两房倒闭吧！

于是，美国go-vern-ment接过来了，两房的老总赚得盆满钵满，下台了。

可是当初买债券的那些基金公司、保险公司和境外机构投资亏大了呀！

公司亏了怎么办？裁员呗！

下岗的人多了。

别忘了，金融企业的人也贷款买的房啊，美国普遍现象啊！

这下“林连超”这回下岗了，他更还不起贷款了。

无数个“林连超”不还款了，更多的呆账坏账出来了，银行和相关的金融机构更坏菜了。连锁在继续，雪球越滚越大。

房子积压卖不出去了，房地产的形势更不好了，房价更低了，房地产企业也更坏菜了。裁员，下岗……

银行收回的房子更不值钱了，银行及相关金融机构就更更坏菜了！

于是很多银行如雨后春笋般地倒闭！

（哈哈哈……看咱这成语用的。如雨后春笋般地倒闭。）

外国的银行、公司呢，跟着美利坚合众国的步伐呀，跑步跟上啊，大家一起来倒闭呀！

于是倒呀倒！

咦！冰岛！你玩得狠呐！连国家都倒闭？？你太绝了！

于是，所以，结果，最后，形成了“次贷危机”，“次贷危机”又像癌细胞一样扩散------

于是，所以，结果，最后，形成了“世界金融风暴”！

现在美国最怕的就是老百姓爆发挤兑风波，什么叫挤兑呢？就是大家一看银行的形势不好，我存在银行的钱不会没了吧？赶紧取出来！快取啊，大家都取啊！惨了！银行没钱了。银行怎么会没银呢？都贷给“林连超”那帮家伙了嘛！所以美国救市方案要向银行注资几千亿美金，还给银行担保，大家别怕

哦，没事的。冰岛就是因为英国放在他家的钱要往出取，结果取不出来，英国一急眼把冰岛在英国的资产冻结了。

一句话,最后国家没钱借给银行了,怎麽办?印钱啊,这个成本低最后引起通货膨胀,买一斤大米要抱一捆美金..

在美国只是通货膨胀,中国怎麽办,那麽多外汇储备跟美国国债,美金跟人民币现在是8比1了,1.8万亿美金现在只剩200多亿美金了..没事,咱有百姓啊,你们赶紧滴给我纳税纳税再纳税,把钱给我通通交来..

中国百姓也没钱了,又没钱还贷没钱消费了啊,还要把钱全部从银行里取出来..银行没收到房贷的钱,钱又被取光了,完了,中国银行也要倒了,咋办,国家,你给我注资,赶紧滴..

国家啦啦声的注资了,咱中国也没钱了,咱还要出国考察呢,咱要拨款啊,咱要修路啊,咱儿子们孙子们要捞钱啊,咋办,印钞票啊,这麽简单..

接着中国买一斤大米要一车的钱了,也通货膨胀了..接着越南啊那些国家,他妈的,从中国进口一直母猪居然要100万人民币,这不是抢吗?操,咱也印操,咱越南盾再小,咱多印啊..

结果如此循环..全球经济大衰退,全球通货膨胀..

有些国家蠢蠢欲动,打算发点战争横财,特别是美国这种还欠中国一屁股债的,就想打个仗卖点装备赖个帐..

结果全球就开打了,开打就打嘛..你奶奶的,你居然打俺钓鱼岛,跟你说几万次了,那他妈的是我国的,不是小日本的,操,还打..你娘的不把我放在眼里,老子一个核弹干了你..

美国看中国扔核弹了,把一个航母编制群给轰没了..娘的,就你有核弹啊,老子家这玩样多的要命,成本又低,大大的扔..老子全球卫星定位,扔了你再扔老苏联的野种,没事再打打伊拉克..

再接着,核战争爆发,地球轰平了..人类灭亡..N年后,物种再次进化,新人类出现,这次物种进化出现了恐龙人统治地球..发现一些遗迹,不可解释的现象跟东东,比如核战后地下防核洞的残留,发现古物..喔..神仙啊,佛啊,上帝啊,外星人啊..

绕地卫星过期没回收,没能力绕地球了,宇宙中漂流,被恐龙人发现..哇塞..有外星人,外星文明,咱赶紧联系..咱要冲出地球..

然后周而复始,始而复周..

次贷危机通俗版解释正常人基本上应该能看懂