法学专业《金融法学》期末考查

当你分别拥有5000元、5万元、20万元、100万元资金时，你可以如何理财？请列出理财的方式，并分析各种方式的优点和可能存在的法律风险。

目前国内有一些比较大众化的投资品种可供投资者选择，包括：股票，定存，基金，债券，银行理财，P2P，还有一些风险极大，也相对小众的现货期货外汇类，以及类似于比特币更加小众化的其他投资品种。

1、股票。即某一家上市公司的股份，股市成立的最初目的，就是让一些“好”公司，当他们需要筹集发展资金的时候，就可以选择上市，上市之后发行本公司的股票，持有本公司股票的投资者提供资金给公司发展，而公司则给持有股票的投资者分红。

如果想要投资股票至少还需要了解股价的涨跌本质，看起来好像是这家公司的发展前景，但这个逻辑只是影响股价的一部分原因，真正能让股价上涨的，还是愿意买入的投资者数量，或者说有多少资金愿意买入，所以在股市当中，才会有大量的主力操盘，绝大多数时候，普通投资者想要赚钱，必须得靠主力。股民要加强账户及密码管理，最好通过自己的证券账户买卖股票，只将股票交易密码告知私募基金经理，其他密码如银行密码、证券公司密码等则由自己控制。总结起来就是风险高；年化收益率不好说，运气好翻倍不是事，运气不好亏得想跳楼。

2.基金。股票属于直接投资，就是相当于买了一个商品，然后商品涨价了卖出就赚钱了，而基金属于间接投资。基金是某一家基金公司发行的一个产品，每一个基金都有一个对应的基金经理，购买了这个基金，就相当于把钱委托给基金经理。相对而言，基金经理属于专业人士，等这只基金达到一定规模，就会开始进行投资，例如去投资股票，债券等，投资的收益按照所有买入这只基金的投资者所持有的份额进行分红，如果亏损了，大家一起承担。投资基金的法律关系是一种金融信托，即投资者将汇集的资金交给专业投资机构管理，投资机构根据与投资者商定的投资原则，争取最佳的投资回报和最小的投资风险。总结起来就是风险比股票小；年化收益率平均是在5%-15%之间，之所以浮动区间这么大，主要分市场行情和不同的基金，不同的年份收益不同，不同的基金收益差距更大，高的有百分之二三十的，低的也有亏损的，但相对股票而言，除非发生特殊情况，否则亏损不会特别大。

3.债券。代表着一种债权，简单的说，就是把钱借给别人，然后别人给利息，这个别人可以是国家，地方政府，或者企业。购买了企业债，购买人与发行企业债的企业之间存在债权债务关系；国债，就是国家发行的一种债券，投资者买了国债，就相当于借钱给国家，国家给你利息。总结起来就是风险比基金低；年化收益率：4%左右。不同的债券收益不同，相对来讲，国债最安全，收益也相对最低，无论在哪个银行办理，三年期和五年期都分别为4%和4.42%。企业债一般受益要高一些，但肯定比不上国家公债的安全性。

4.银行理财。由商业银行自行设计并发行，将募集到得资金根据产品合同约定投入相关金融市场及购买相关的金融产品，获取投资收益后，根据合同约定分配给投资人的一类理财产品。银行理财跟基金其实差不多，但当前的市场上，银行理财收益是要远远小于基金收益的，又因为有银行担保，所以安全性也比较高，而且很多银行理财产品都是保底的（就是保证本金不亏损）。银行理财产品一般都是5万本金起，所以有一定门槛，不过收益相对稳定。总结起来就是风险比较低；年化收益率：4.5%左右，不同的产品收益率不一样，要求也有所不同。

5.P2P。这是一种信贷，意思是有某些人想要投资什么项目，但是没有那么多钱，找银行借借不出来，于是就想办法在社会上筹资，承诺给多少利息。投资者购买了P2P产品，就相当于把钱借给项目人去完成他的项目，等赚钱了连本带息一起还回来，当然也有可能血本无归。总结起来就是风险极高；年化收益率跟基金差不多，但是稳定。

6.比特币之类。击鼓传花的游戏，信的人眼里价值不菲，不信的人眼里一文不值，有没有人赚钱？有。有没有人亏钱？也有很多。

7.定存。定存在不同银行的利率差别较大，一般一年期存款较基准利率上浮30%左右，两年期及以上期限存款利率上浮幅度普遍在20%以内，大部分情况下定存利率低于国债利率，只有个别小银行上浮幅度较大，利率会高于国债。

以下是针对5000元、5万元、20万元、100万元的理财分析。

一、5000元

①将1000元存进银行。银行储蓄能够有效保证资金的安全性，5000元虽然不多，但本金的安全还是要十分重视的。把1000元钱闲钱定存放在银行，除了能获取资金收益、保证资金安全外，还能把这1000元当做应急准备金来看待。银行储蓄的主要目的是保证资金安全以及应急金的准备，要想真正获取收益，还需有采取一定的其他措施。

②个人能力提升。这1000闲钱既可以用来购买书籍以提高思维能力以及知识储备，也可以拿去用钱运动健身提高身体素质。自我提升的途径有很多，可以随意选择方式，但一定要付诸行动。

③购入基础保险。鉴于自身经济能力不足，对于风险的承受能力不高，保险产品对于个人来说必不可少。不过一般来说，500元的资金只能配置一些最基本的保险产品，如果需要更全面的保障还需要后续不断完善自己的保险计划。资金有限，可从意外险先买起，18岁-70都可购买，基本款的意外险100多元，其次再购买一年期的重疾险，30岁男性，一年期的基本重疾险也只需要400元左右，优先配置最需要的保险，后续可以再进行补充。

④购买收益较稳定的理财产品。投资市场的理财产品众多，虽然2500元不多，但已经达到了很大一部分理财产品的投资要求。出于风险考虑，可拿这2500元购买一些回报稳健的理财产品，货币基金、债券、保险理财产品等不仅收益稳健，而且风险相对较低，流动性高，比较适合闲钱理财投资。

二、5万元

①100%银行存款。银行存款是目前最安全的理财方式，特别是定期存款，许多银行都提升了利率，不少银行能达到5年期定存利率能达到4.5%以上，个别还能达到5%以上。但是缺点就是流动性太差，对于追求流动性的人来说，就并非适合。对于中老年人比较合适，更加省心。评价:适合中老年人，以及需要强制储蓄的年轻人

②中低风险养老保障理财产品、券商理财。目前此类理财产品的风险很低，几乎可以忽略不记。对比货币基金，该类理财产品利率更高，同时理财的期限可以组合，1个月到1年期分别存入不同的金额，达到相对灵活性，是个不错的选择。券商理财的起购门槛则为5万元为主，对比优秀。评价:适合绝大多数人

③投资银行理财。银行理财的门槛降低至1万元，但也有不少银行依旧保持5万元的起购门槛。银行理财目前的年化利率并不是很理想，大型银行利率在5%以下，而规模较小的银行利率则能达到5%以上，但均为不保本，安全等级中风险为主，像交通银行、工商银行等大规模的银行的理财还是值得投资的，具体看个人喜好决定。评价:适合有一定风险承受能力的人

④p2p理财产品。如果觉得以上理财产品的收益率太低，并且能承受一定的风险，那么可以考虑尝试一下P2P理财。在目前固收理财产品中，P2P理财产品的收益率优势非常明显，目前行业平均收益率在7%-10%之间，5万元一年的收益可达5000元，但是要注意选择正规平台。

三、20万元。

①应急准备金。这是为了预防突发事件发生而准备的钱。除非到了迫不得已的时候，比如失业，家里急事等等原因才会动用这笔钱。一般建议理财者以4个月的生活必要支出为限，以备不时之需。可将准备金的1/3放在银行活期存款，另外2/3放在货币基金里，如财付通或余额宝等，随用随取。

②主要用来购买意外险、重疾险、寿险等产品。保障在家庭成员出现意外事故，重大疾病时，有足够的钱来保命，因为只有保险才能以小博大，到了关键的时刻，只有它才能保障不会为了急用钱卖房，股票低价套现，到处借钱。一般建议把保险的年缴保费控制在年收入的10%以下。

③构建一个投资组合，以获得相对稳健的收益。剩余的资产做5-7年期的投资，其投资配置预期年化收益率为：5.8%-12.82%。将钱分为“两大一小”部分，“两大”部分分别投入在银行理财和定投在混合型、指数型、股票型基金中，前者其预期年化收益率约为3.5%-6%左右；后者第一年投入约为1万元，因此还没有投出去的43400元可以做1-2年的P2P和银行理财。其中，29000元投入银行理财，14400元投入P2P平台中。“一小”投入在其综合实力较强的P2P平台上，其预期的年化收益率约为6%-12%左右。

四、100万元。

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①应急准备金。一个家庭资产100万，起码有20%的资金应该用于生活保障的消费，10％的资金用于短期消费。比如在五险一金的基础之上，再为家人配置一些额外的商业保险，如重疾险、寿险、意外险等。若是在生活中偶遇一些突发状况，可以适当的减轻家庭资产负担。

②资产配置投资类。剩余70%的资产可分做两部分，一部分占30%。总体看来就是市场中常说的“4321”投资法则。这30%钱以收益为重点，可尝试配置一些股票、P2P理财、基金、房产等。

③稳健型理财类。根据标准普尔象限图来看，家庭资产中保本升值的钱占总资产的40%，这部分资产主要可配置一些稳健型的理财产品，如银行理财、国债等。另外还可考虑通过这笔钱来为自己将来养老、为孩子教育经费做准备。比如有的家庭每月结余资金丰厚，会固定抽出一笔资金以基金定投的方式为养老金、教育金做准备。

总之，这40%更多的是在保障本金安全的情况下，让家庭资产稳健增值。

法学专业《金融法学》期末考查（拥有5000元、5万元、20万元、100万元资金理财方式）