中国信用卡市场的结构分析

前言

我国的信用卡市场是一个年轻的市场，但是我国第一张信用卡发卡以来二十多年的时间里，信用卡市场得到了巨大的发展。信用卡是一种时尚的交易方法，他提供了交易的安全和便捷。我国信用卡的发展和人们对信用卡的认识以及发卡机构的经营模式有很大的关系。所以针对我国现阶段人民的消费水平和习惯，积极借鉴先进国家的先进理念和经营管理经验，使我国的信用卡市场健康有序地快速发展。

十年前的中国信用卡市场还处于其发展的初级阶段，市场规模较小，市场结构呈现出两寡头主导的垄断竞争格局，在目前的中国信用卡市场的规模实现扩张，市场结构转向多寡头垄断竞争的格局，但是信用卡市场的交易结构还是存在很大的问题，信用卡的使用人群比较年轻而且占比例很小，大部分人的刷卡习惯人就没有养成。收入结构方面虽然透支利息收入逐年增长，但占收入比例依旧很少。

1.中国信用卡结构的发展现状

1.1信用卡的发展历程

信用卡是指由银行、金融机构或专营公司依法向资信良好的单位、个人签发的、可以在指定的商店或场所进行直接消费，并可在发卡银行及联营机构的营业网点存取款、办理转账结算的一种信用凭证和支付工具。

我国信用卡的产生发展分为三个阶段，它是随着改革开放的步伐逐渐发展起来的。信用卡进入中国基本上是与中国的改革开放同时进行的，但之后信用卡在中国的发展一直落后于中国改革开放的脚步。从1995年到2000年五年的时间里，中国开始产生真正意义上的信用卡市场。2000年中国加入WTO后，面对中国信用卡市场开放趋势的加速和外资金融机构的潜在竞争，国内各大商业银行纷纷加大了在信用卡业务上的投入。

信用卡发展的第一阶段开始于1979年8月，在中国刚刚开始的改革开放政策的许可下，中国银行广东省分行与香港东亚银行签订了代理国外信用卡协议，这标志着外国信用卡开始进入中国。也使信用卡进入了中国居民的生活，逐渐改变着我国居民的现金交易的模式。

第二阶段则是于1985年6月开始，中国银行珠海分行发行了中国首张具有购物消费、存取现金和透支功能的准贷记卡,名称为中银卡，此后，中国工商银行、农业银行、建设银行、交通银行都相继发行了准贷记卡，这一时期准贷记卡的发展为今后中国信用卡市场的发展起到了奠定基础的作用。从1985年到1995年的十年时间里，由于我过信用卡市场缺乏技术支持以及银行配套设施的不足，我国没有真正意义上的信用卡出现。

我国信用卡第三阶段的出现是1995年，广东发展银行发行了国内第一张真正意义上的符合国际标准的人民币贷记卡和国际卡，这开创了中国真正信用卡市场发展的先河。此后，信用卡的发展就开始加快。至今，信用卡市场开始不断壮大，各大银行甚至地方银行也发行了自己的信用卡，我国正式迈入信用卡时代。

1.2信用卡市场现有的结构

1.2.1中国信用卡的三大阵营

中国信用卡发展出现竞争越来越激烈的趋势，各银行为抢占市场份额大量发卡，国有商业银行，私有银行，甚至地方性银行外资银行都加入了竞争的行列，因此信用卡的竞争结构不停在发生变化，各银行通过自身的努力想在信用卡市场上占据一席之地，到目前为止，各银行的竞争力已趋于稳定，现在基本形成三大阵营。

信用卡格局呈现出三大阵营的格局。发卡数量在2000万张以上的工、中、建、农、交和招行、广发银行是第一阵营，以中信银行、民生银行为代表的第二阵营发卡数量在1000万张以上2000万张以下，以华夏银行、浦发银行为代表的第三阵营发卡数量则低于1000万张。

第一阵营中的工、中、建、农、交和招行、广发银行的发卡量占到了信用卡市场总额的86%，2011和2012两年中行、建行和农行发卡数量快速增长，国有商业银行逐渐开始觉悟到信用卡发展的重要性，原本只有四大国有银行只有工商银行信用卡业务领先于其他，现在其他三大也开始迅速发展，利用其网点以及多年累计客户数的优势，发卡量增速后来居上，连续两年保持较高的增长速度。招商银行一直保持信用卡发行量的第二名，招行信用卡的业务质量处于领先地位，这是在信用卡从兴起到发展招行都处于优势地位的重要原因。近两年广发银行开始不断扩大信用卡发行，从2010年的1000万张增长到2012年的2239万张，也成功的跻身第一阵营。

中信银行、民生银行、光大银行、平安银行和兴业银行这五家发卡银行都以的发行数量和增长速度都比较稳定，因而组成了第二阵营。这几家银行发卡增速保持平稳发展的趋势，但是第二阵营面临的市场阻力也很大，银行的业务发展的拓展力很小，长期的发展和高强度的宣传，市场已经接近了饱和状态，客户基础决定了发展的空间，所以发展信用卡的质量和银行的服务质量是第二阵营的持续发展之路

第三阵营发卡银行主要以区域性商业银行为主，如北京银行只有139万张，以及个别较晚发卡的全国性商业银行，如浦发银行和华夏银行，第三阵营发卡银行信用卡市场发展的压力很大，受地区性的影响很大，需要相关的政策和经营理念的改变才可以得到更大的发展。

1.2.2中国信用卡市场取现、消费、转账比例结构

中国信用卡市场的交易结构体现为信用卡取现、消费、转账的结构，一般来说，信用卡的消费比例应该要很高才符合信用卡的盈利模式，但是信用卡的交易结构还和发卡银行的经营模式有所关联，当然，消费比例越高，越符合信用卡的存在价值，是每个发卡银行的奋斗目标。

通过对工商银行、广发银行、招商银行、中国银行、上海银行、建设银行、深发银行七家主要发卡银行信用卡交易的分析，考察了中国信用卡市场的交易结构。由于各发卡银行信用卡交易方式的构成，一定程度上反映了其信用卡经营策略，因此不同商业银行人民币信用卡取现、消费、转账比例差异很大，信用卡取现比例最高的达48%。根据本文对以上七家发卡银行信用卡交易的分析，中国信用卡市场的平均取现比例为34%，消费比例为50%，转账比例为16%。这个比例显现出取现偏高，也显现出我国信用卡市场不成熟的特征。

1.2.3中国信用卡市场的收入结构

通过对中国银行、广发银行、招商银行、深发银行信用卡平均收入构成的分析，考察了中国信用卡市场的收入结构。从各发卡银行信用卡的收入构成来看，虽然由于各发卡银行采取不同的营销策略，收入构成是会有一定差异的，但发现年费都占有比较高的比例。

对于上述四家银行2003年贷记卡平均收入构成的分析，发现年费收入是中国信用卡市场的最主要收入来源，平均比例高达55%；其次是利息透支收入，平均比例为22%，第三为回佣收入，平均比例达到16%，相对于成熟市场来说，我国信用卡市场的收入结构还很不合理，主要表现为透支利息收入占的比例过低的问题。

2.中国信用卡市场结构的存在的问题及产生的原因

2.1中国信用卡市场结构存在的问题

近年来，国内商业银行对信用卡业务的投入开始加大，有条件的商业银行纷纷选择将信用卡业务作为新的利润增长点。截至2011年末，我国信用卡新增发卡量5500万张，累计发卡量达2.85亿张，同比增长24.3%；与此同时，我国银行业不断加强信用卡风险管理，风险管控水平得到整体提升。2011年末，以年率计的当前损失率为0.47%，比上年下降了38.16%。

其实在这两年各行发卡增速参差不齐，工商银行以7713万张继续遥遥领先，同比增长9%；招商银行为4484万张，同比增长13.2%，居第二位；广发银行实现发卡2239万张，突破了2000万张大关，跻身第一阵营；浦发银行以879万张，同比增长43.9%，成为增长最快的银行。这说明信用卡发卡结构有明显的问题，各行的发卡量出现很大的差距，四大国有商业银行以及招商银行交通银行都呈现出称雄市场的态势，出现多头垄断的格局，而其他银行的增长即使也有很大的增幅，但对于先天条件就比较好的大银行来说，几乎没有办法在大范围构成威胁，在表一中发现各银行的市场占有份额几乎是被四大国有商业银行和招商银行占了上风，这种多寡头的竞争格局很大一本分原因归结于发卡数量结构的不均衡。

表1.1：2011年信用卡市场份额

资料来源：2011年中国信用卡报告

在过去的几年时间内，银行为了抢占市场份额，把重点都放在了信用卡的市场推广方面，把很大的资源投入到了信用卡市场，信用卡市场也因此取得巨大的发展，实际上，发卡的巨大与有效卡量的不足，是整个行业一直难以避免的问题。按照《2011年中国信用卡产业发展蓝皮书》中的统计数据，2011年年末的活卡率为53.33%，第一阵营的活卡量当然比较高，但是仍然需要提高，但对于第二三阵营的发卡银行来说，活卡率就比较偏低。

对于信用卡的交易结构中存在的问题，最大的就是取现比例过高。取现比例高代表着很多居民把信用卡当借记卡再用，这淡化了信用卡存在的价值和功能，刷卡率低代表银行获得的支利息收入就会低，影响到信用卡收入结构出现年费占主要收入的尴尬局面，所以最大的问题就是愿意刷卡消费的居民所占总居民比例的问题。

2.2中国信用卡市场结构中问题产生的原因

2.2.1中国信用卡市场发卡结构产生问题的原因

第一，大量发行信用卡成了各银行的主要策略。随着信用卡市场的蓬勃发展，中国人的消费习惯也得到极大转变，各大银行看中了这块香饽饽，为了抢占市场份额，获得利益，，不停地发卡以占有市场份额成为了各银行的竞争策略之一；

第二，各银行的先天条件不同。招商银行、交通银行、四大国有商业银行尤其是工商银行有强大的客户群作支撑，特别是有庞大的基础设备和技术支持，所以这些银行发展信用卡业务一定是会占据上风，把其他的银行远远地抛在后面；

第三，许多银行重“量”不重“质”。很多银行为了完成发卡的任务，尤其是第二阵营和第三阵营的银行，有很大的发卡压力，最终的活卡率却非常的低，没有真正的得到信用卡带来的盈利，反而做了许多无用功；

第四，地区性银行胃口太大。地区性银行的优势应该是本地区的常住居民，他们会给银行带来稳定持续的收入，做好本地居民信用卡服务是地方性银行的首要任务，而不是盲目的发卡和扩大经营范围。

2.2.2中国信用卡市场取现比例高的原因

我国信用卡市场取现比例之所以较高，分析起来与国家政策银行和客户都有密不可分的关系，首先，我国银行卡受理环境与发达国家有很大的差距，刷卡消费还不是十分方便，很多客户想要刷卡消费，但是很多地方没有刷卡消费这项服务，尤其在小城市并没有很多店家愿意提供这项服务，这样就让客户习惯了现金消费，因此，取现的需求比较大；其次，一部分持卡人对信用卡的功能和作用认识不够，往往把信用卡当作借记卡使用，把自己的钱存入信用卡再在需要的时候取出来，虽然取现，但没有透支。很多人也是把信用卡透支当做一种压力，无非必要绝对不对信用卡进行透支，其实在香港等发达的城市，市民已经习惯了是用信用卡和透支，这样既丰富了客户的生活又刺激了经济，而这样的大城市并不多，更多还是源于中国人传统的观念和对信用卡认识不足；再次，个别发卡机构对信用卡使用的一些政策不规范，就比如某些银行信用卡存款有利息，当地取款无须缴纳手续费。这样就有很多客户会把信用卡当做储蓄卡来使用，把透支当做迫不得已的行为，这样不利于信用卡的发展。

2.2.3中国信用卡市场收入结构不合理的原因

在信用卡市场发达的国家和地区，透支利息是信用卡业务收入的主要来源，基本上占到了一半以上的比重，例如，2002年美国末透支利息占总收入的比重为67%，日本达到了55%。因此，与成熟市场相比，我国信用卡市场的收入结构还有待完善。 导致我国信用卡市场透支利息收入比例低的原因主要表现为以下两个方面：一是我国信用卡市场发展的程度较低，社会上还没有普遍形成透支消费的观念；二是发卡机构的营销停留在更加稳定的年费上，对透支利息营销没有真正的上轨道，发卡银行的机构设施也不够完善。

3.中国信用卡市场的结构合理发展的措施

3.1信用卡发卡结构的发展

中国信用卡市场已经转向多寡头垄断竞争的市场结构，在以前工商银行和招商银行独大的发展过程之后，农业银行，建设银行，中国银行也依靠自己广大的客户群紧追直上，工商银行还是保持第一的位置，招商银行的第二位置已经没有比农业银行，建设银行，中国银行这三大商业银行领先很多了。随着各商业银行对信用卡业务投入的逐步加大，随着信用卡市场的对外开放，中国信用卡市场的竞争度将逐步加大，中国信用卡市场转向四大国有商业银行主导的多寡头垄断竞争的市场格局。在四大国有商业银行中，中国工商银行在中国信用卡市场上取得了很好的业绩，在最近的几年，其他三大国有商业银行也呈现出巨大的发展潜力。随着其他国有商业银行对信用卡业务的重视和投入的加大，加上它们所拥有的中小银行无法比拟的巨大客户基础和分支机构网络，国有商业银行的信用卡业务将有可能实现更大的发展，四大国有商业银行将有可能持续成为信用卡市场上的主要营运者。发展过程中，重质又重量的发展才长久有效。

在四大国有商业银行将有可能成为信用卡市场上的主要营运者的同时，一些较小的更有活力的第二阵营银行，如浦发银行、上海银行、招商银行、民生银行，将有更好的机会从信用卡业务中获利，同时使其成为它们收入和利润的重要构成部分。相对于四大国有商业银行来说，中小银行发展个人消费贷款业务会有很大的盈利空间，这项收入可以更快速地成为其总资产和盈利的重要组成部分，同时这些银行也具有较好的灵敏度、集中度和市场技能，从而能有更好的机会从信用卡业务中获利。随着中国金融市场的开放，中国信用卡市场的竞争也会逐渐加大。

在国有商业银行信用卡的迅速发展下，不可忽视外资银行和地方性商业银行的发展，他们信用卡占有份额也在不断增长，而且在经济全球化的今天，在后来的发展中，外资银行的进入有可能会成为国内银行的劲敌。

表1.2：国有商业银行、股份制商业银行、其他银行机构的发卡量和市场份额

资料来源：中国银监会《银行卡业务情况表(2007-2009)》

3.2交易结构和收入结构的发展

目前我国信用卡市场的交易结构和收入结构还不是很合理，主要表现为提现比例过高的交易结构问题和透支利息收入比例过低的收入结构问题。在受理环境不断改善、持卡人观念与认识有效转变、发卡银行投入不断增长的形势下，中国信用卡市场的这两个结构问题将能得到有效解决，市场交易结构和收入结构将不断趋于合理。

在我国政府政策和众多发卡银行的共同推动下，中国信用卡市场的受理环境将不断完善。持卡人持卡消费受理环境的改进将大大提高刷卡消费的比例，持卡人提取现金的动机和必要将大大减弱，同时，刷卡消费比例的提高也提高了持卡人利息透支的可能性。因此，我国信用卡受理环境的改善将为提现比例的下降和透支利息比例的上升提供有力的支持。

此间，经济的迅速发展和舆论方面的引导将使得中国普通社会阶层的消费观念发生转变，整个社会对信用卡刷卡消费也将越来越认同。持卡人也将不断地加深对信用卡的用途和作用的了解，观念和认识的转变将能有效降低提取现金消费的比例、提高透支消费的比例。所以，持卡人观念和认识的变转变，将为我国信用卡市场交易结构和收入结构问题的有效解决提供保障。同时，银行受理环境的改善、整体信用体系建设的发展都将促使发卡银行不断增加在信用卡市场营销和宣传等方面的投入，发卡银行不断地努力是信用卡发展的不竭动力。

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