工程建设项目的总投资一般包括： 建设投资：概算法、资产形成法分类流动资金投资：扩大指标法或分项详细估算法, 建设期的借款利息：银行借款和其他债务资金的利息，以及其他融资费用总成本费用包括：可变成本与固定成本 ①外购材料、燃料和动力；②工资及福利费；③修理费；④折旧费； ⑤摊销费；⑥利息支出；⑦ 其他费用 经营成本（现金流出）①外购材料、燃料和动力；②工资及福利费；③修理费；④其他费用成本费用的估算 折旧费的计算方法： 直线折旧法 年数总和法 双倍余额递减法 营业收入 = 产品销售单价×产品年销售量价格确定 税金营业税金及附加：因销售产品（或提供服务）而发生的从营业收入中缴纳的税金所得税：利润总额-以前年度亏损应纳税所得额＝收入总额-不征税收入-免税收入-各项扣除-以前年度亏损 利润总额：营业收入-总成本费用-营业税金及附加+补贴收入 净利润：利润总额-所得税 息税前利润复利计息: Fn=P·(1+i)n 一般采用反映时间价值的复利计息法。 名义年利率：计息周期不为年，但常以年表示的利率 名义年利率与实际年利率的关系如下：设名义年利率为r ，一年中计息次数为m ，则一个计息周期的利率应为r ／m ，一年后本利和为： F ＝ P （1＋ r ／m ）m利息为I ＝ F － P ＝ P （1＋r ／m ）m －P 按利率定义，得实际年利率i 为： 当m ＝1时，名义年利率等于实际年利率；当m ＞1时，实际年利率大于名义年利率。资金流程图，又称为现金流量图。把经济系统的现金流量绘入一时间坐标图中，表示出各现金流入、流出与相应时间的对应关系。正常运行期的年数，一般认为等于工程的经济寿命，而工程的经济寿命是由工程本身的特性所决定的。 资金等值计算的公式分为：一次支付, 等额多次支付 , 等差系列静态分析方法一、静态投资回收期 二、投资收益率 实用计算公式： 式中：n0—累计净现金流量NCF 第一次为正值或零的年数； NCF’—第n0-1年的累计净现金流量； NCFn0—第n0年当年的净现金流量。投资利润率 = 正常生产年份的年利润或年均利润 / 项目总投资额动态分析方法:一、现值法 二、年值法 三、内部收益率法 四、其他动态分析方法 净 现 值 式中：CIt —第t 年的现金流入（效益）； COt —第t 年的现金流出（费用），包括项目 投资Kt 及年运行费Ut ，即Ct= Kt+ Ut ； n ——项目寿命期，一般以年为单位； i0 —基准折现率（Interest)。 净现值函数 其它动态分析方法:动态投资回收期 效益费用比效益费用比: 式中：R ——效益费用比； Bt 、Ct ——第t 年的效益、费用；PB 、PC ——总效益现值、总费用现值；AB 、AC ——年效益、年费用，即项目总效益、总费用折算到每年的等额年值。 决策结构及其分析方法:一、备选方案的关系及决策类型二,独立方案的经济效果评价 三、互斥方案的经济评价方法 四,相关方案的经济评价方法 互斥方案的经济评价方法 特性: “绝对经济效果检验” “相对经济效果检验”增量分析法： 在计算增量净现金流量的基础上，评价增量投资的经济效果，进而作出方案比选的决策 盈亏平衡分析一、基本原理 二、线性盈亏平衡分析 三、优劣盈亏平衡分析 四、非线性盈亏平衡分析盈亏平衡点:销售（营业、服务）收入正好等于总成本费用时的产量。盈亏平衡点的确定公式法 ：项目达到盈亏平衡状态时，总收入等于总成本费用与税金之和 TR=TC+ TT P ×Q*=Cf+Cv ×Q*+t ×Q* 解得盈亏平衡点的产量BEP 产量： 两端同时除以项目的设计年产量（Qd ），得盈亏平衡点BEP 生产能力利用率： 敏感性分析一、敏感性分析的意义 二、敏感性分析的方法 敏感度系数： 式中：SAF ——评价指标A 对不确定性因素F 的敏感度系数； ΔF/F ——不确定性因素F 的变化率； ΔA/A ——不确定性因素F 发生ΔF 变化时，评价指标A 的变化率 以经济内部收益率为敏感性分析指标选取投资、效益和工期等三个因素敏感性分析 风险分析内容：风险识别:找出风险因素，进行比较、分类，按重要性排队 风险估计:又称风险测定、测试、衡量和估算等确定风险因素的概率分布，计算项目评价指标相应的概率分布风险评价:综合分析经济风险，依据风险对项目经济目标影响程度进行分级排序风险应对:根据风险评价的结果，研究规避、控制与防范风险的措施风险分析方法 :专家调查法、层次分析法、概率分析法、CIM 模型及蒙特卡罗模拟分析法 经济评价内容—概念现行财税制度和价格体系前提下 财务评价（财务分析） 从项目或企业的财务角度出发 计算项目范围内的财务效益和费用 分析项目财务盈利和债务清偿能力 评价项目在财务上的可行性 国民经济评价 合理配置社会资源前提下 （经济分析 ） 从国家经济整体利益角度出发 计算项目对国民经济的贡献分析项目经济效率、效果和对社会影响 评价项目在宏观经济上的合理性 经济评价采用价格：财务评价 采用以市场价格体系为基础的预测价格 ，考虑价 格变动国民经济评价: 采用以影子价格体系为基础的预测价格，不考虑价格总水平变动因素经营性建设项目：全面评价其盈利能力、清偿能力和财务生存能力 非经营性项目：主要评价其财务生存能力1)1()1(-+=-+==mmm r PP m r P P I i 00'1n NCF n n NCF=-+()∑=+-=n t t t t i CO CI NPV 001NP V NPV(0%) i* 0i0(%)0000(1)(1)n t t t n tt t B i PB R PC C i -=-=+==+∑∑AB R AC =--f v CBEP P C t=产量100%(--)f v d CBEP P C t Q=⨯生产能力利用率//AF A A SF F∆=∆

工程建设项目的总投资一般包括