股票实战操作流程

《股票长线实战操作流程》

一、 选股

1、流派

（1）基本面分析

（2）技术面分析

2、四大分析

（1）宏观分析

A、国内经济环境分析

B、国际经济环境分析

（2）行业分析

A、重点行业

B、增长前景

（3）公司分析

A、价值发现型

B、价值增长型

C、资金推动型

（4）趋势时机分析

A、大周期

B、小周期

C、政策性周期

二、进场

1、火车轨

A、五重合力

B、作用

C、特点

E、牛市进场点

F、钻石进场点

G、海龟交易法

2、成交量

A、作用

3、新闻

4、图形

A、个股图形

B、火车轨图形

5、短线模式

6、看盘

三、持股

四、加码

五、减仓

六、出场

七、原则

八、操盘手

一、选股

1、 流派

（1） 基本面分析法

行业分类

（2） 技术面分析法

2、 四大分析

（1） 宏观分析

A、 国内经济环境分析

（a）货币政策分析（国家人民银行的政策）

存款准备金率——

商业银行存入人民银行的资金比例（银根），直接影响银行贷款数据。

存款利率——

货币供量数据（m1）—— 越大越好

贷款数据——

（b）财政政策分析（国家财政部投出资金）

行业引导——看好：互联网、高科技、环保；不看好：家电下乡

直接影响银行是否为该行业提供贷款

分析：股票受宽松货币政策推动；

（c）其它

CPI——3%-5%，当CPI超过银行利率，就会采取加息政策

PPI——

保险公司盈利模式——

投资收益—保费成本=盈利；

大数定律：投资风险概率

银行利率下降，保险收益提高

人口增长情况——

人口年龄趋势直接影响经济的长远发展（1990—2030年是中国人口红利）；

房地产、医药

人口城镇化直接影响经济的长远发展（城市消费提高）。

广告的作用——

提升业绩的先驱

广告要让人了解、对受众的好处、容易被记住、使观众痛苦

B、 国外经济环境分析（辅助参考）

中国经济与世界经济联动，金融也逐步联动。

中国经济比重在不断增加。

C、 其它宏观数据

同比：去年同期；

环比：上月同期；

（2） 行业分析

参考：市盈率、毛利率、净资产收益率（相对）

不参考：每股收益，每股净资产（绝对）

重点行业——

房地产：人口红利，刚性需求

汽车：节能环保，自主创新类

银行：

钢铁：世界第一，产能过剩；资源

有色：美元——金属期货——金属股票

券商：既垄断又完全竞争的行业，业务、团队、策略，区域越大越好。 金融创新年，IPO、国际版。

机械：

医药：核心竞争技术，销售渠道

增长前景——

下半年中国IPO市场将趋于稳定并有所回升，预计全年将有88只新股发行，总计融资规模可达人民币1520亿元

A、行业毛利率

B、行业在世界的地位（中信世界第二投行，a股流通市值全球第二）

C、行业是否垄断行业，定价权（非，内证券公司总收入的80%仍来自经纪业务和自营业务，在经纪业务上，去年占有率最高的银河证券也仅为6.5%，超过80%的券商各自市场占有率低于1%。 。）

D、行业前十名所占比例86%

E、龙头企业在该行业的份额42%

F、龙头企业与龙尾企业差距的原因（自营业务成为拖垮部分券商业绩的最重要原因，自营业务、经纪业务、投行业务、投资收益）

行业分析

（3）公司分析

A、个股选择

（a）价值发现型（价值被低估）——一般是熊市过后

（b）价值成长型（未来成长，研发、销售）——25%以上高业绩增长率；股本扩张

（c）资金推动型

考虑主力成本（放量之处）

考虑该阶段盈利或是被套（横向比较资金压力）

（d）突发情况型

（d）50万以下，不超过2只股票，同板块只做1个；

100万以下资金，不超过3只股票，同板块只做1个；

1000万以下资金，不超过3只股票，同板块只做1个；

最多不超过5只股票

（e）个股历史的价格规律直接影响日后的走势（自己观察分析）

B、买股选择

（a）买涨不买盘

（b）周轨以上的股票

（c）成交量有明显放大、明显萎缩的股票（庄家高度控盘）

（d）大跌之后的第一次放量不能抄底

（e）顶部放量的股票要注意

（f）行情出现后，最早出现涨停的是最强的股

（4）做庄分析

A、操作注意

（a）做庄的六个步骤，了解庄家所处的阶段

（b）进场点

（c）主力成本区

（d）把握利润增长量大的发展阶段

（e）新闻中的利好的真正含义

（f）了解震仓，回避震仓

（g）跟踪主力出货、回避风险

（h）了解不同资金的操作特点

B、做庄的六大步骤

私募基金

流派1：公募基金型

流派2：自由技术型

（做庄金图）

（a）选股

企业是否配合

政府是否配合

企业是否有炒作题材

（b）建仓

成交量突然放大

分批多账户进入

（c）被套

创造炒作题材

融资拉升（连续向银行抵押手中股票）

联合换庄、对敲

（d）震仓

（e）拉升

制造舆论

（f）出货

5、时机趋势分析

大循环

小循环

政策性周期（人大）

二、进场

天时——

股市每年最好的买入时间？

（12月份、1月份、2月份，低位，春节前生产减缓；）

股市每年的顶部？

（5月份、6月份，五穷六绝七翻身，经常出现政策调控）

哪月幅度最小？

（12月份、1月份，获利机会越小）

哪月幅度最大？

（5月份、6月份，如果五不穷六不绝，则七翻倍）

股市年周期规律（70%）？

（四种模式；开人大，必大跌；）

股市周期大循环（重要）

（38个月周期，1992年11月启动，大循环和年周期配合使用）

（A）大循环只把握时间，不把握幅度

（B）判断牛熊市的强度

第一种模式：头部居中型

第二种模式：右倾牛市，上涨时间大于19个月，周轨判断

第三种模式：左倾熊市，上涨时间小于19个月，周轨判断

地利——

周轨以下的股票坚决不做；

买涨不买盘

人和——

（a）资金

（b）时间

（c）10波牛市

（d）坚持

1、火车轨

日轨：中短期趋势成本

周轨：中长期趋势成本

如何看轨（五重合力）——

A、 双轨粘合的表现（粘合形态）

B、 日轨与周轨的方向趋势

C、 日轨与周轨是否刚开始启动向上

D、 双轨共同形成的厚度越厚越强（四重合力）

E、 夹板的支持点是否够多

注意：假突破，成交量（价降量缩，主力吸筹），结果是涨势比较缓慢复杂；当阳线重新站上日轨上轨，能够确认加码。

作用——

（a）把握行情、判断趋势

周轨上升时：75%保持趋势；15%上涨；10%下跌；

周轨下跌时：80%保持趋势；5%上涨；15%下跌；

熊市标志：当日轨的上轨下破周轨的下轨的时候，熊市操作（一般是短线模式）；

牛市标志：当日轨第下轨上破周轨的上轨的时候，牛市操作（适合长线、重仓）；成交量萎缩到前一轮的三分之一到四分之一

两市分析：

熊市反弹高于前期低点是准备转折的信号，进入震荡是准备转折的信号；

指标股提前大盘出现若干个底部支持；

1大盘超过20%的涨幅（最低价起算）；

2持续的盈利效应（40%的个股涨幅超过40%）；

3多个主流板块轮动（板块不停，行情不止）；

4底部增量资金（重要！横向比较）；

5重大政策题材（最重要！）。

（b）判断主力、散户成本区

日轨代表中期主力成本

周轨代表长期主力成本

（c）精确进场点

进场条件越多越强！

牛市进场点——

日轨上突破周轨，第一次回调到周轨，周轨上升，价格破板，日轨破板。

第一进场点：日轨上突破周轨，第一次回调到周轨形成震荡；震荡中有两个低点的股票，在第二个低点轻仓20%进入；震荡中有三个低点的股票，在第二或者第三个低点轻仓20%进入；

第二进场点：震荡后价格突破日轨上轨，50%仓；

很稳健的进场点：价格突破前期高点，回调后再次突破，60%仓；

最稳健的进场点：日轨上轨突破夹板，70%仓；

最后的进场点：第二次回调到日轨，收阳即右则，或者突破日轨上轨，100%仓；

钻石进场点——

超钻石机会（必然能稳定长期获利）

A、 火车轨粘合

B、 震荡区间30%

C、 三个低点成交量萎缩

D、 低点在周轨下轨之上（证明长远支撑依然存在）

E、 最好有前期夹板支撑

（d）精确加码点

最佳进场点：日轨第一次攀上周轨上，再回调到面贴面的形态，大阳线突破日轨；

提前进场点：双规粘合；夹板支撑点+日轨下轨+周轨下轨；突破日轨，成交量放大进入。

（e）精确减仓点

日轨下轨与周轨上轨的差价达20%以上，价格下破日轨，平仓；10%以上，半仓；10%以下，长线破日轨也不减仓；再次双规粘合后，再考虑进场; 偏离越大，减仓量越大

（f）精确退场点

价格跌破周轨

（g）测量走势的强度

斜度和厚度代表股票的强度

斜度：日轨与周轨角度越大，涨跌强度越大

厚度：轨的厚度越大，支撑强度越大

（h）心理支撑（持股的保证）

不破轨不走！

价格破日轨，行情必然出现震荡，开始使用夹板！

特点——

（a）利润丰厚

（b）鱼身理论

（获取80%的利润，放弃20%的利润）

（c）保证持仓时间

（d）不错过任何一波大行情

多次止损过后，继续坚持！

（e）适用性

大人群投资市场——房地产、期货、港股、美股……

（盘整的时候不用火车轨）

（f）筛选性

大额挣钱大大多于小额亏损

（配合选股理论进行精确筛选）

使用时机——

A、双规粘合之后，出现上破轨的情况，上趋势的情况，才进行操作；

B、在震荡行情中，火车轨不作为操作依据！（原因是上、下破轨经常出现）买卖信号

C、双规粘合3次之后，行情到顶的几率很大；

八大交易信号——

日轨操作；周轨操作

《海龟交易法则》——

（信念比系统重要！）

价格突破20天新高买入（短线）

价格突破20天低价卖出（短线）

价格突破55天高价买入（长线）

价格突破55天低价卖出（长线）

2、成交量

作用——

配合火车轨和夹板使用

盘整时期——

成交量越萎缩越好（高控盘）

成交量波段缩放好（主力建仓）三分之一

成交量放大，参考价值不大，可能吸筹，可能换庄，可能出货。

3、夹板

A、双夹板重叠

B、单夹板

（a）两个低点

（b）三个地点

4、新闻

检验利多消息的唯一标准是股票市场总体是否盈利（大盘）

例子： 的暂停国有股减持，跌破放量价位，总体全部亏损，会继续下跌（失败）

94年的三大救市政策

95年的涨停国债期货

的国有股减持方案（2210——998）

的9月份，汇金增持三大行

5、图形

上升形态——

蟒蛇型（股价在日轨上上盘）45度角的沿着火车轨做，从低到高到两年时间中长线（最大的利润）

眼镜蛇型（股价急速高离日轨）60度的角，进入拉升，准备出来。

股价分类法——

A、超强于大盘类

B、第二轮提前大盘突破最高价类

C、准备突破最高价类

D、同步大盘类

F、弱于大盘类

火车轨分类法——

A、日轨突破

B、日轨准备突破

火车轨的图形——

A、双轨粘合

（a）面贴面（最优）

（b）半推半就

（c）怀中抱轨

B、黄金形态

（a）保持距离

6、短线模式

（详见短线模式）

7、保护指标

预算盈利——

方法1：下一波与上一波的涨价接近（资金推动型）

8、看盘

每日先看外围期货市场的价格，直接影响国内相关企业（资源、能源）；

如日前收到严重利空消息，在期货市场做空相关产品，补救股市

三、持股

1、不破火车轨不离场

2、了解行业

3、良好的生活方式

4、远离股票

5、每天买它100股

6、每天找爱它的理由（寻找利多消息）

7、环境

8、历史成功的案例符合（符合留下；不符合考虑离场）

9、成交量在震荡是相对缩量

四、加码

1、短线班的模式加码（10种模式）

2、破夹板

3、火车轨粘合

4、图形突破

5、回调加码（主力洗盘点）

6、黄金分割比例

原则：金字塔加码；在不确定的时候长线投资质量的高低决定输赢。

五、减仓

1、日轨与周轨的口距离大于20%的时候，价格跌破日轨下轨，减50%仓，差价越大减仓越多；

2、10%以上，半仓；10%以下，长线破日轨也不减仓；再次双规粘合后，再考虑进场

3、日轨和夹板下轨接近，价格跌破日轨，但没跌破下板的时候，能够考虑继续持股。

六、出场

政策性行情

宏观调控

重大事件

风险管理

技术性要求

价格跌破周轨

七、操盘手

1、请操盘手

2、不能主动联系自己

3、不能向我推荐股票

4、不能向我报价

八、原则：

保持利润

保持健康

保持心态

在中国，短线操作累积大财富的成功率几乎为零，不超过10个人。

短线只是锻炼能力的过程。

文老师的分析——

1、 火车轨趋势

2、 波浪理论

第一浪：1994—

第二浪： —

第三浪： — 后

第一小浪：2月-8月

第二小浪：8月-9月

第三小浪：10月-比第一小浪更长的时间（主流板块引领）

夹板

标准夹板

不标准夹板

缩量——主力控盘

轨逐渐粘合

10月30日作业

办公桌关键图照片

10月22日大盘分析

1、大盘突破要有量才扎实，不然会失败

2、日轨角度要跟上才扎实，不然会失败

2、散户没信心跟进

3、主力不着急，短期价格不会拉升

历史研究

以往历史

出现情况怎么走

现在怎么做

每天必看：F7选股

涨幅榜

放量的股票

突破的股票

盘整策略

1、 前期滞涨的个股

2、 先于大盘突破

3、 突破后回调时不破日轨

个股创近期新高

不要碰蓝筹股

关注高开股票

2月5日星期五 大盘分析

目标：2640

：M型双头，水平突破，暴跌

：斜板突破

水平突破比斜板突破杀伤力更大。

波浪分析：

可能1：当前处于2浪调整的尾声

可能2：当前处于3浪的初始阶段

结论：短期下跌有空间，100%维持牛市

选股：大盘第三浪，主流板块领涨（金融、地产、有色资源、煤炭能源）

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