学会在商业银行购买国债(教程)
发布时间：2021-03-02
学会在商业银行购买国债（教程）
商业银行购买国债教程
个人投资者购买国债的途径有两种，一个是在两大交易所购 买；一个是在商业银行柜台购买。这两个渠道分别称为交易 所市场和商业银行柜台市场。投资者在商业银行购买的国债， 分为记账式国债和储蓄式国债两种。下面我就分别为大家介 绍一下。如何在银行柜台市场购买记账式国债？记账式国债 是由财政部发行的，所谓记账式的意思就是说，国家（财政 部）从你这借了钱，这笔债务国家记在账上了，没有额外的 凭证给你了。当然国家是不会赖你的账的，财政部不差钱。
这笔账目记在哪里呢？记在债券的托管账户中。在商业银行 购买记账式国债，首先需要在商业银行开立一个账户，就是 国家给你记账用的债券托管账户。投资者带着身份证、存折 或者银行卡到银行网点柜台去，填写一张相关业务的申请表， 就可以办理记账式国债托管账户的开户了。有些银行甚至不 用去到柜台，投资者通过网上银行、 电话银行按照提示操作， 就可以自行办理开户，非常的方便。而且投资者开通的记账 式国债托管账户，不仅仅可以办理记账式国债的业务，还可 以用于电子式储蓄国债的认购，或者还有些其他的业务。开 通记账式国债托管账户以后，就可以买卖记账式国债了，但 是必须在财政部规定的国债交易日才能买卖，一般是周一到
周五的 10:00---15:30 分，碰到节假日， 虽然银行还是上班， 但不是国债的交易日，所以无法买卖。记账式国债的价格并 非定值，而是随着市场行情不断变化的，今天的价格和明天 的价格可能都会有所差异。银行柜台的记账式国债采用全价
交易，全价的意思是净价加上利息。银行的报价采用每百元 报价。我这么说大家可能不清楚，我举个例子。
买入记账
式国债】 我去银行购买记账式国债， 银行给我的报价是：“银
行卖出全价 102 元”，我知道这个意思是银行的每百元报价 为 102 元。我买入面额共 3000 元的国债。那么我需要付给 银行的钱是：国债面额
3000.00/100.00 X银行卖出全价
102=3060 元。银行会从我的银行卡或者存折的活期账户里 面扣除
3060 元，同时我在银行开立的债券托管账户中会有 持有这笔国债的记账。 【卖出记账式国债】前面我买入的国 债，现在我打算把它卖出去，我到银行看到银行给我的报价
银行买入全价 105 元”，这个价格里面既有市场价格的变化， 同时也是包含了我的利息在内的。卖出这笔国债我得到的现 金是：国债面额
3000.00/100.00 X银行买入全价105=3150 元。银行会把 3150 元入账到我的活期存款账户中。同时我 的国债托管账户中就没有了这笔国债的记账。从上面的例子
，我们可以看到记账式国债的特点，第一，记账式国债随 时可以卖出，随时可以买入，流动性强；第二，持有记账式 国债，可获得国债利息，收益固定；如果行情把握的好，对
价格的变化判断准确，还可以获得额外价差收益。除了这两 点之外，还有一个特别好处，就是不用交税。除了记账式国 债之外，还可以在银行柜台认购储蓄式国债，储蓄式国债又 分为电子式和凭证式两种，凭证式的我们习惯成为凭证式国 债，其前身就是大名鼎鼎的国库券。凭证式国债类似于保本 型的银行理财产品，投资风险极低，且免缴利息所得税，这 是当然的，国家管我们借钱，如果还要让我们交税就太过丧 心病狂了。如何在商业银行购买储蓄式国债？凭证式国债都 是分期和分年限的， 比如 2016 年第一期 3 年期国债和
2016
年第一期 5 年期国债这就是两个不同的品种。凭证式国债的 代码，也是根据这个来的，代码的规则是：四位年份代码＋ 两位期数代码＋两位期限代码。比如 2016 年第一期 3 年期 国债的代码就是 20160103 ，2016 年第一期 5 年期国债的代 码就是 20160105 ，以此类推。凭证式国债在发行时的公告 上会有一个利率，这个是票面利率，但是在实际过程中，你 持有的时间长短不同，对应的利率是不一样的。看下面的例
子。【 2016 年第一期凭证式国债票面利率和分档】 2016 年凭 证式国债第一期 3 年期国债(20160103 ，票面年利率 4% ；
2016 年凭证式国债第一期 5 年期国债( 20160105 ，票面 年利率 4.42% 。本期国债按实际持有时间和相对应的分档利
率计付利息，具体为：从购买之日起，本期国债持有时间不 满半年不计付利息，满半年不满 1 年按年利率 0.74% 计息，
满 1 年不满 2年按 2.47%计息，满 2年不满 3年按 3.49%计 息；5年期本期国债持有时间满
