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发布时间：1714353241
财务管理
浅谈企业资金管理与资金的盘活
荆国君(五大连池风景区财政局胡芳(黑龙江省曙光农场
一、提高企业偿债能力是资金管理的重要目标
适度的举债经营是企业扩大经营规模、提高资本金利用率的一项重要经营策略。企业偿债能力的强弱直接关系到企业举债是否成功，对于部分企业来说，更是关系到企业正常生产经营是否能顺利进行。因此，提高企业偿债能力是资金管理工作的重要目标。
新的企业财务会计制度设置了三个对外公布的反映企业偿债能力的指标：资产负债率=负债总额/资产总额×100%；流动比率=流动资产/流动负债×100%；速动比率=速动资产/流动负债×100%。
这三个指标从不同角度反映了企业综合偿债能力的大小，资产负债率指标反映了企业综合偿债能力，这个指标愈小，企业综合偿债能力愈高；反之，该指标值愈大，企业综合偿债能力就愈低；该指标大于100%时，则企业已资不抵债。流动比率和速动比率指标反
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映企业短期偿债能力。这两个指标值愈大，短期偿债能力愈强；反之，则短期偿债能力愈弱。从指标的计算公式可以看出，提高企业短期偿债能力的途径主要有：提高流动资产在总资产中的比重，充分利用长期资产创造的企业生产经营能力，扩大生产经营规模；减少闲置长期资产，加速长期资产占用资金的周转程度。提高速动资产在全部流动资产中的比重，速动资产指存款、短期投资一类变现能力强的资产。减少流动负债在企业总负债中的比重，在安排企业资本金和长期负债资金使用时，应有相当的比例用于流动资产方面作为企业正常经营中的流动资产。从金额上来看，总有相当一部分长期保持一定水平。如果这部分资金全部由流动负债来解决，势必加重流动负债的偿还压力。
二、盘活资金是企业走出困境的出路
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农场经济管理2010.8
盘活资金必须是以盘活资产为基点或基础。在企业的存量资金中，包括流动资产、长期投资、固定资产和无形及递延资产。企业出现的资金沉淀，并不是平均或同等程度地表现在这些资产上，也就是说，不同的资产其沉淀的性质和程度是极不相同的。
资金沉淀可以划分为两种不同性质。一是永久性沉淀资金，二是暂时性沉淀资金。要盘活资金，就必须既盘活永久性沉淀资金，也要盘活暂时性沉淀资金。
永久性沉淀资金从数量和性质来看可以分两种：一是企业部分商品存货不再为市场所接受，它们必须被清理变卖，但就整个企业而言大部分存货仍为市场所接受；二是企业的主要商品存货不再为市场所接受，而且用于生产该存货的固定资产成为专项资产，难以转向生产其他商品，它们必须被清理变卖。由于有上述两种不同性质的永久性沉淀资金，变卖清理的结果也有两种：一种是对于部分商品存货不为市场所接受而进行的。它会增加企业近期或当期损失，使企业利润减少，甚至出现亏损。但对企业来说可以救活一部分资金，同时变卖损失还可以冲抵一部分收入，相应减少应纳税金，也为企业留下一部分资金，结果会增加企业的资金。但现实是众多企业的大部分商品存货不再为市场所接受，它是过去多年积累的结果，并未在以前年度平均地补偿或冲抵，如现在一下清理变卖列作损失，显然是企业财力不能承受的。这样，就出现企业的承受能力与盘活企业部分商品存货积压资金的矛盾。第二种是对于企业的主要商品存货不再为市场接受，且资金又是专用而进行的清理，它会导致企业陷入瘫痪，带来职工失业造成的救济负担和重新就业等社会问题，出现的矛盾之二就是实现企业资产保值并保证它所承受能力和维持社会安定与盘活陷入瘫痪境地的企业所占压资金的矛盾。
暂时性沉淀资金意味着相应的资产仍然存在市场需求，只是市场现实受到了种种阻碍，并不是所有的流动资产都会成为暂时性沉淀资金。首先，流动资产
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中的货币资金，它是作为顺利实现其价值的资产结果而存在的，具有极强的流动性，它正是企业紧缺的资产。其次，非商品包括低值易耗品、包装和待摊费用等，它们通过转移价值形式，将一部分价值转移至商品中，当商品沉淀时，这些资产的价值也相应发生沉淀，不能得到市场承认。所以，这些资产的暂时沉淀性并不是由自身的性质决定的，而是由商品的性质决定。这样， 