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商业银行个人住房信贷压力测试摘要：随着个人住房信贷市场的不断
扩大，所呈现出来的信用风险也开始引起学者的注意。压力测试作为一种常见的分析工具，以其能够测量某些小概率事件对银行经营或其所拥有的投资组合造成的影响而被银行风险部门所采纳,在金融稳定性的评估中获得了广泛的应用。本文主要介绍了商业银行就压力测试这一方法在个人住房信贷方面做出的理论研究与实践应用，并对当前压力测试的推广应用提出了对策。
关键词：压力测试；商业银行；住房信贷；风险管理
一、引言房地产作为我国一个支柱产业，有其独特的经济特征，对所关联的产业有强势的带动效应，对短期上的经济指标反应敏感。同时，房地产的建设催生出商业银行个人住房贷款的大幅度增长。数据显示，自2006年以来，商业银行个人信贷呈出一个爆炸性的增长，这反映出商业银行的信贷以其所拥有的业务优势有着较快的发展；也反映出大规模的房贷额度，具有着相当大的风险。一旦监管部门无法及时察觉风险，银行自身无法度量风险，宏观经济走低，个人存在还款压力时，不良率将大幅度提升，商业银行面临巨大风险，这一趋势进步扩大，会给整个金融系统带来不可估量的威胁。
在应用风险价值(ValueatRisk，VaR对风险进行度量时，人们发现这种方法的局限。例如：风险价值管理仅仅是对风险的简单度量，无法分析风险造成损失的原因；通过风险价值做出来的分析结果往往是一个计量数据模型计算后的结果，对于预测风险方面有所欠缺，像2007年的次贷危机，按照风险价值所得出的度量结果没有什么警示作用。作为风险价值的一种补充手段，压力测试当前已经在银行的日常风险评级体系中起到了重要的作用。相比较VaR,压力测试在目标资产遇到极端不利的情况时能够更好的分析资产组合所受到的影响。测试步骤一般分为：目标资产组合的确定，风险因素的选择，压力情景的设计，最后构建出机构化模型或者统计计量模型，依据初始设计的模拟条件对目标资产组合进行压力测试，根据压力测试的结果，来确定目标资产组合可能遭受的损失，从而对此提出相应的对策与建议。
自上世纪90年代以来，压力测试逐步在金融行业开始推广和应用，并且成为传统风险管理方法的一个重要的补充。近年来，我国房地产市场存在诸多的不稳定因素，由鉴于此，我国银监会要求银行在开展房地产贷款时，要进行相应的风险度量，对房地产贷款的信用风险进行压力测试，并对测试结果进行分析。诸多的学者对商业银行个人住房信贷的压力测试开展的测试步骤、方法提出了各自的见解。
二、压力测试的定义压力测试的概念最早是国际证券监管机构组织在1995年的时候提出的，1999年该机构组织重新丰富了这一概念，即压力测试是目标资产组合遭受市场极端不利的情形时所受到的影响。国际货币基金组织给出的概念也是一致的：压力测试是指当经历诸如宏观经济冲击或者其他重大事件时，金融体系可能要承受的损失，针对这一情形所进行的模拟测试。后来的国际清算银行巴塞尔银行监管委员会以及全球金融系统委员会等组织给出的定义是相一致的。
2007年银监会发布了《商业银行压力测试指引》，提出压力测试主要是以定量分析为主，在经受假定的小概率事件等极端不利的冲击时，银行可能遭受到的损失，通过分析这类损失，得出对银行资产组合带来的不利影响和对银行的盈利能力进行估算，从对单家银行的压力测试到银行集团以及整个银行体系进行压力测试，评估和判断潜在的风险和脆弱环节，并提前采取措施避免损失。
①
黄志凌（2010）对压力测试给出了技术定义：确定一个特定的时间点T，根据该时间点之前的历史情况或者是专家模拟情景，并设计测试主体在未来时间要经历的极端不利情形，依据之前设计的压力情形，通过特定的传导机制对承压对象进行测试，得到承压对象所的测试结果。用数学表达式来表示这一过程：
D{YT+1︱AT+1}=?{XT,IT+1}其中：
（1）XT表示测试因子在时间T的模拟情形，IT+1表示T+1时假设的不利情形；
（2）AT+1表示压力情景生成器；
（3）YT+1表示T+1时刻测试对象指标的数值，D表示
